Jeśli decydujemy się na pożyczkę opartą o zmienne oprocentowanie, musimy przygotować się na to, że rata kredytu nie będzie stała. Wahania jej wysokości zależą przede wszystkim od wartości WIBOR-u. Jest to wskaźnik określający koszt pożyczek między bankami i ściśle związany ze stopami procentowymi ustalonymi przez bank centralny. To właśnie zmiany tego wskaźnika przekładają się na wysokość rat kredytów.
Czym właściwie jest WIBOR?
Nie wszyscy wiedzą, że tak naprawdę to, ile klient płaci za pożyczkę, zależy od wewnętrznych rozliczeń między bankami. WIBOR to skrót od Warsaw Interbank Offered Rate, a wskaźnik ten ma znaczenie dla całego polskiego systemu finansowego. To właśnie on określa wysokość oprocentowania pożyczek udzielanych sobie nawzajem przez banki komercyjne.
W praktyce WIBOR jest ściśle powiązany ze stopami procentowymi. Jego wysokość jest ustalana przez administratora rynku na podstawie deklaracji największych banków. Z wybranych kwotowań wyliczana jest średnia i to właśnie ona stanowi obowiązujący wskaźnik, aktualizowany w określonych odstępach czasu. Administratorem fixingu WIBOR, czyli procesu ustalania jego poziomu oraz rozpowszechniania informacji o nim, jest GPW Benchmark S.A.
Co ciekawe w procesie ustalania wysokości wskaźnika WIBOR bierze udział 10 największych banków krajowych. Instytucje te określa się dilerami rynku pieniężnego. Banki każdego dnia roboczego o godzinie 11 ujawniają informację o stawkach, na których będą udzielać pożyczek innym bankom, jest to deklarowana cena sprzedaży pieniądza. To właśnie z tych stawek wyliczana jest średnia arytmetyczna i ona staje się obowiązującym WIBOR-em. Aby jego wartość była bardziej wyważona, administrator odrzuca 4 skrajne wartości (po dwie z góry i z dołu), gdy zgłoszono nie mniej niż 10 kwotowań, 2 skrajne wartości przy 8 i 9 kwotowaniach oraz nie odrzuca żadnego z kwotowań, jeśli ich liczba jest mniejsza. Aby fixing mógł powstać, niezbędne jest minimum 6 kwotowań.
WIBOR a rata kredytu
Wysokość WIBOR-u zależy od poziomu stóp ustalanych przez bank centralny. Stawki podawane przez banki muszą mieścić się w wyznaczonym przedziale między stopą depozytową a lombardową. Poziom WIBOR pokazuje też oczekiwania rynku wobec przyszłych zmian stóp. W praktyce sam WIBOR, który jest średnią arytmetyczną wyliczaną z kilku parametrów, również mieści się w rzeczonym zakresie. Zakres ten zależy od decyzji Rady Polityki Pieniężnej, która na comiesięcznych posiedzeniach ustala poziom poszczególnych stóp procentowych.
Dla przeciętnego kredytobiorcy liczy się też termin Fixingowy czyli częstotliwość aktualizowania wskaźnika. Na przykład WIBOR 6M to stawka, która jest aktualizowana co 6 miesięcy. Do niedawna funkcjonowało 8 wariantów Terminów Fixingowych. Od 22 grudnia 2025 są one stopniowo ograniczane. Im częściej aktualizowany jest WIBOR w naszym kredycie tym większa szansa, że gdy stopy procentowe spadną szybciej odczujemy to w domowym budżecie.
